Riduzione del capitale sociale: volontaria, per perdite e profili fiscali

Riduzione per recesso del socio

Il socio che non ha concorso a determinate deliberazioni, come il cambiamento dell’oggetto sociale, la trasformazione o il trasferimento della sede all’estero, ha diritto di recedere. Alla dichiarazione di recesso, gli amministratori devono offrire in opzione agli altri soci le azioni del recedente, in proporzione alle azioni possedute; per le azioni inoptate, la società può collocarle presso terzi, acquistarle come azioni proprie, anche in deroga al limite ordinario, oppure ridurre il capitale per l’importo corrispondente alla quota del socio uscente. Se il rimborso eccede il valore nominale, la differenza grava su utili e riserve disponibili o, in mancanza, richiede una delibera di riduzione del capitale o di scioglimento. Nelle società a responsabilità limitata, il rimborso avviene tramite acquisto da parte degli altri soci o di terzi, utilizzo di riserve disponibili, o riduzione del capitale, con la messa in liquidazione della società se il rimborso non risulta altrimenti possibile: la riduzione del capitale resta sempre la soluzione di ultima istanza.

Riduzione per morosità del socio

Se il socio non effettua i versamenti richiamati, dopo quindici giorni dalla pubblicazione in Gazzetta Ufficiale della diffida al pagamento, gli amministratori offrono le azioni del moroso agli altri soci, proporzionalmente, per un corrispettivo non inferiore ai conferimenti ancora dovuti; in mancanza di offerte, possono far vendere le azioni a rischio e per conto del socio moroso; se la vendita non ha luogo per mancanza di compratori, gli amministratori possono dichiarare decaduto il socio, trattenendo le somme già riscosse, salvo il risarcimento dei maggiori danni. Le azioni non vendute, se non rimesse in circolazione entro l’esercizio della decadenza, vanno estinte con corrispondente riduzione del capitale. Nel frattempo, il socio moroso non può esercitare il diritto di voto, e il credito verso di lui va riclassificato come «Azionisti morosi c/versamenti richiamati».

Altri casi residuali: riscatto, esclusione, azioni proprie, revisione della perizia

Nelle società per azioni, lo statuto può prevedere categorie di azioni soggette a un potere di riscatto, con valore determinato secondo gli stessi criteri del recesso. Nelle società a responsabilità limitata, l’atto costitutivo può prevedere ipotesi di esclusione del socio per giusta causa, con valore di liquidazione determinato come nel recesso, ma senza possibilità di rimborsare la partecipazione dell’escluso mediante riduzione del capitale. L’annullamento di azioni proprie in portafoglio, con corrispondente riduzione del capitale, produce effetti diversi sulla riserva azioni proprie a seconda del rapporto fra il suo valore di bilancio e il valore nominale delle azioni annullate: se sono uguali, la riserva diviene interamente libera; se il valore di bilancio è maggiore, la differenza riduce la riserva, e la parte residua diviene libera; se è minore, si genera una riserva disponibile aggiuntiva e la riserva azioni proprie diviene comunque interamente libera. Infine, se entro centottanta giorni dall’iscrizione la revisione della perizia di stima dei conferimenti in natura accerta un valore inferiore di oltre un quinto rispetto a quello originario, la società deve ridurre proporzionalmente il capitale, annullando le azioni scoperte, salvo che il socio conferente versi la differenza in denaro o receda.

Le informazioni che la nota integrativa deve fornire su questa voce, con la fonte dell’obbligo.

• Variazioni della voce. Le variazioni intervenute nella consistenza della voce; per fondi, trattamento di fine rapporto e patrimonio netto, la formazione e gli utilizzi. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 4, c.c.
• Prospetto del patrimonio netto. Le voci di patrimonio netto analiticamente, con origine, possibilità di utilizzazione, distribuibilità e utilizzi dei precedenti esercizi (di regola gli ultimi tre). Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 7-bis, c.c.; OIC 28, par. 41.
• Destinazione del risultato. La proposta di destinazione dell’utile o di copertura della perdita. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 22-septies, c.c.; OIC 12, par. 139.
• Continuità aziendale. Se la valutazione prospettica su almeno dodici mesi evidenzia incertezze significative: i fattori di rischio, le assunzioni, le incertezze, i piani per farvi fronte e le ragioni per cui le incertezze sono significative. Principio contabile: OIC 11, par. 22-23.

Bilancio abbreviato e micro-imprese. Nel bilancio in forma abbreviata restano dovute: continuità aziendale (art. 2435-bis, c. 5, c.c.). Le micro-imprese sono esonerate dalla nota integrativa se in calce allo stato patrimoniale indicano impegni, garanzie e passività potenziali e i compensi e crediti di amministratori e sindaci (art. 2427, c. 1, n. 9 e 16); se la redigono, seguono le regole del bilancio abbreviato (art. 2435-ter c.c.).

Le informazioni che la relazione sulla gestione deve contenere in relazione a questa voce, con la fonte dell’obbligo.

• Analisi della gestione e rischi. Un’analisi fedele, equilibrata ed esauriente della situazione e dell’andamento della gestione, con indicatori finanziari e, se del caso, non finanziari, e la descrizione dei principali rischi e incertezze. Obbligo di legge: art. 2428, c. 1 e 2, c.c.
• Evoluzione prevedibile della gestione. L’evoluzione prevedibile della gestione. Obbligo di legge: art. 2428, c. 3, n. 6, c.c.

Esoneri. Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata non sono tenute alla relazione se forniscono in nota integrativa le informazioni sulle azioni proprie e della controllante (art. 2435-bis, c. 7, c.c.); le micro-imprese, se le riportano in calce allo stato patrimoniale (art. 2435-ter c.c.).

Limite quantitativo per i soggetti IRES

Le perdite fiscali dei soggetti IRES si riportano senza limiti di tempo, ma sono utilizzabili in ciascun periodo d’imposta solo fino all’80% del reddito imponibile di quel periodo; l’eventuale eccedenza non utilizzata si riporta illimitatamente ai periodi successivi. Fanno eccezione le perdite dei primi tre periodi d’imposta di una società costituita per l’esercizio di una nuova attività produttiva, utilizzabili per l’intero importo capiente, senza il limite quantitativo dell’80%.

Norma antielusiva sul mutamento del controllo

Il riporto delle perdite è negato quando si verificano congiuntamente un trasferimento della maggioranza delle partecipazioni con diritto di voto e un mutamento dell’attività principale in fatto esercitata, rilevante se avviene nel periodo del trasferimento o nei due periodi precedenti o successivi. La limitazione non opera se, nel biennio precedente, la società ha avuto un numero di dipendenti mai inferiore a dieci unità e presenta ricavi e spese per personale superiori al 40% della media dei due esercizi anteriori; resta comunque possibile presentare interpello per la disapplicazione dei limiti. La stessa disciplina si applica alle eccedenze di interessi passivi indeducibili riportabili e alle eccedenze ACE.

Evoluzione della disciplina per i soggetti IRPEF

Dal periodo d’imposta 2018, le imprese in contabilità sia ordinaria sia semplificata soggette a IRPEF adottano a regime le stesse regole dei soggetti IRES, riporto illimitato con limite quantitativo dell’80%, superando il precedente regime a termine quinquennale; i lavoratori autonomi restano invece esclusi da questa evoluzione, potendo compensare le perdite solo con altri redditi dello stesso periodo d’imposta, senza possibilità di riporto.

Prima di deliberare la riduzione occorre verificare la corretta qualificazione dell’operazione e il rispetto delle tutele previste dalla legge.

• Volontaria o per perdite. Verificare quale disciplina si applica e il rispetto del capitale minimo legale.
• Perdita di capitale sociale. Controllare che le perdite abbiano effettivamente superato le riserve disponibili prima di qualificarle come perdita di capitale in senso tecnico.
• Soglia di un terzo. Verificare l’obbligo informativo e l’eventuale obbligo di riduzione se la perdita non si riassorbe entro l’esercizio successivo.
• Capitale sotto il minimo legale. Verificare la scelta fra riduzione con ricapitalizzazione, trasformazione o scioglimento.
• Gerarchia dei rimedi. Nel recesso e nella morosità, verificare il rispetto delle fasi previste prima di ricorrere alla riduzione del capitale.
• Riserva azioni proprie. Controllare gli effetti dell’annullamento secondo il rapporto fra valore di bilancio e valore nominale.
• Opposizione dei creditori. Verificare il rispetto del termine di opposizione nella riduzione volontaria.
• Riporto delle perdite fiscali. Verificare il corretto calcolo del limite dell’80% e l’eventuale applicabilità della norma antielusiva sul mutamento di controllo.