Ristrutturazione del debito

Riduzione del capitale da rimborsare o degli interessi maturati

Per le società che applicano il criterio del costo ammortizzato, quando la ristrutturazione comporta l’eliminazione contabile del debito originario, il nuovo debito è iscritto secondo le regole ordinarie di rilevazione iniziale, valutato al costo ammortizzato e soggetto ad attualizzazione: la differenza tra il valore di iscrizione iniziale del nuovo debito e l’ultimo valore contabile di quello originario costituisce un utile, o una perdita, da rilevare tra i proventi o gli oneri finanziari, mentre i costi di transazione sono rilevati a conto economico quale componente dell’utile o della perdita connessa all’eliminazione. Per le società che non applicano il costo ammortizzato, quando la ristrutturazione prevede la rinuncia del creditore a un ammontare di capitale o di interessi maturati, il debitore iscrive un utile da ristrutturazione tra i proventi finanziari, pari alla differenza tra il valore di iscrizione iniziale del nuovo debito e l’ultimo valore contabile di quello originario, riducendo correlativamente il valore contabile del debito iscritto tra le passività.

Modifica della tempistica dei pagamenti ed estinzione mediante cessione o conversione

Quando la ristrutturazione si limita a modificare l’ammontare degli interessi maturandi o la tempistica originaria dei pagamenti, senza ridurre il capitale, il debitore non rileva alcun utile alla data della ristrutturazione, e il beneficio economico è invece rilevato per competenza lungo la durata residua del debito, con i costi di transazione rilevati come risconti attivi nei limiti dei benefici ottenuti; quando invece il debito si estingue mediante cessione di attività al creditore, va rilevata la differenza tra il valore contabile del debito estinto e quello dell’attività ceduta, mentre nella conversione totale o parziale del debito in capitale il debitore non rileva alcun componente di reddito, rendendo l’aumento di capitale sociale convenzionalmente pari al valore contabile del debito convertito.

Le informazioni che la nota integrativa deve fornire su questa voce, con la fonte dell’obbligo.

• Ristrutturazione del debito. La situazione di difficoltà, le caratteristiche dell’operazione, i proventi e gli oneri rilevati, il beneficio, il tasso effettivo prima e dopo la ristrutturazione, le scadenze dei debiti e l’avanzamento del piano negli esercizi successivi. Principio contabile: OIC 19, par. 81A.
• Scadenze e garanzie. Distintamente per voce, i crediti e i debiti di durata residua superiore a cinque anni, i debiti assistiti da garanzie reali su beni sociali con la natura della garanzia e la ripartizione per aree geografiche. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 6, c.c.
• Continuità aziendale. Se la valutazione prospettica su almeno dodici mesi evidenzia incertezze significative: i fattori di rischio, le assunzioni, le incertezze, i piani per farvi fronte e le ragioni per cui le incertezze sono significative. Principio contabile: OIC 11, par. 22-23.
• Elementi eccezionali. L’importo e la natura dei singoli elementi di ricavo o di costo di entità o incidenza eccezionali. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 13, c.c.; OIC 12, par. 115.

Bilancio abbreviato e micro-imprese. Nel bilancio in forma abbreviata restano dovute: scadenze e garanzie (solo per i debiti, senza ripartizione geografica); continuità aziendale; elementi eccezionali (art. 2435-bis, c. 5, c.c.). Le micro-imprese sono esonerate dalla nota integrativa se in calce allo stato patrimoniale indicano impegni, garanzie e passività potenziali e i compensi e crediti di amministratori e sindaci (art. 2427, c. 1, n. 9 e 16); se la redigono, seguono le regole del bilancio abbreviato (art. 2435-ter c.c.).

Le informazioni che la relazione sulla gestione deve contenere in relazione a questa voce, con la fonte dell’obbligo.

• Analisi della gestione e rischi. Un’analisi fedele, equilibrata ed esauriente della situazione e dell’andamento della gestione, con indicatori finanziari e, se del caso, non finanziari, e la descrizione dei principali rischi e incertezze. Obbligo di legge: art. 2428, c. 1 e 2, c.c.
• Evoluzione prevedibile della gestione. L’evoluzione prevedibile della gestione. Obbligo di legge: art. 2428, c. 3, n. 6, c.c.
• Rischi finanziari. Se rilevanti, gli obiettivi e le politiche di gestione del rischio finanziario, compresa la politica di copertura, e l’esposizione ai rischi di prezzo, di credito, di liquidità e di variazione dei flussi finanziari. Obbligo di legge: art. 2428, c. 3, n. 6-bis, c.c.

Esoneri. Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata non sono tenute alla relazione se forniscono in nota integrativa le informazioni sulle azioni proprie e della controllante (art. 2435-bis, c. 7, c.c.); le micro-imprese, se le riportano in calce allo stato patrimoniale (art. 2435-ter c.c.).

Esclusione dell’utile da ristrutturazione dalle sopravvenienze attive imponibili

Ai sensi dell’articolo 88, comma 4-ter, del TUIR, la riduzione dei debiti dell’impresa in sede di concordato preventivo, di accordo di ristrutturazione dei debiti omologato o di piano attestato di risanamento pubblicato nel registro delle imprese non costituisce sopravvenienza attiva imponibile per la parte eccedente le perdite, pregresse e di periodo, e gli interessi passivi e gli oneri finanziari di competenza dell’esercizio, con ulteriori effetti sul riporto delle eccedenze relative all’aiuto alla crescita economica: tale esclusione riflette la funzione di sostegno al risanamento dell’impresa in difficoltà propria di queste procedure, evitando che il beneficio della riduzione del debito sia in tutto o in parte neutralizzato da un’immediata tassazione.

Trattamento dei costi di transazione e delle success fee

I costi direttamente connessi all’operazione di ristrutturazione, quali le spese di consulenza professionale, le commissioni e gli altri oneri per servizi finanziari, sono imputati a conto economico nell’esercizio di sostenimento, non essendo agevole dimostrarne la capacità di produrre benefici economici futuri data la situazione di comprovata difficoltà della società; i compensi professionali riconosciuti in caso di successo, le cosiddette success fee, sono invece iscritti solo al realizzarsi delle condizioni pattuite, con eventuale accantonamento a un fondo rischi se tali condizioni non sono ancora maturate alla data di chiusura del bilancio, dandone comunque conto in nota integrativa.

• Corretta individuazione della data di efficacia. Verificare la data di efficacia dell’operazione di ristrutturazione secondo la specifica tipologia (concordato, accordo, piano attestato).
• Verifica dei limiti dell’esclusione fiscale. Verificare che l’esclusione dell’utile da ristrutturazione dalle sopravvenienze attive imponibili sia stata correttamente limitata alle perdite pregresse e di periodo e agli interessi passivi di competenza.
• Corretta imputazione dei costi di transazione. Verificare che i costi direttamente connessi all’operazione siano stati imputati a conto economico nell’esercizio di sostenimento.
• Informativa in nota integrativa. Verificare che la nota integrativa fornisca adeguata informativa sulla situazione di difficoltà finanziaria, sulle caratteristiche dell’operazione e sui suoi effetti attesi.