Scissione mediante scorporo

Confronto con il conferimento d’azienda

Lo scorporo, a differenza del conferimento d’azienda, non richiede necessariamente che l’oggetto del trasferimento sia un’azienda: può avere a oggetto singoli beni o partecipazioni. Non necessita inoltre sempre di una perizia di stima, neppure quando la beneficiaria è una società a responsabilità limitata, a differenza del conferimento in una s.r.l., che la richiede sempre ai sensi dell’articolo 2465 del codice civile. Per contro, lo scorporo è procedimentalmente più lungo del conferimento, dovendo seguire le tempistiche proprie della scissione ordinaria: progetto, termine dilatorio ed eventuale opposizione dei creditori.

Scelta fra i due istituti

Lo scorporo è preferibile quando l’oggetto del trasferimento non è un’azienda in senso tecnico, ad esempio un compendio immobiliare o una partecipazione, o quando si vuole evitare la perizia altrimenti richiesta per il conferimento in una s.r.l. Beneficiaria; il conferimento resta invece più agile, in termini di tempi procedimentali, quando l’oggetto è pacificamente un’azienda.

Le informazioni che la nota integrativa deve fornire su questa voce, con la fonte dell’obbligo.

• Operazione straordinaria. Nel primo bilancio successivo all’operazione: la descrizione dell’operazione, il trattamento dell’avanzo o del disavanzo, i criteri di imputazione del disavanzo agli elementi dell’attivo e del passivo e all’avviamento, e gli effetti sulla comparabilità con l’esercizio precedente. Principio contabile: art. 2504-bis c.c.; OIC 4.
• Elenco delle partecipazioni. Per ogni controllata e collegata: denominazione, sede, capitale, patrimonio netto, utile o perdita dell’ultimo esercizio, quota posseduta e valore di bilancio. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 5, c.c.
• Movimenti delle immobilizzazioni. Per ciascuna voce: costo, rivalutazioni, ammortamenti e svalutazioni precedenti; acquisizioni, spostamenti tra voci e alienazioni dell’esercizio; rivalutazioni, ammortamenti e svalutazioni dell’esercizio; totale delle rivalutazioni esistenti a fine esercizio. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 2, c.c.

Bilancio abbreviato e micro-imprese. Nel bilancio in forma abbreviata restano dovute: movimenti delle immobilizzazioni (art. 2435-bis, c. 5, c.c.). Le micro-imprese sono esonerate dalla nota integrativa se in calce allo stato patrimoniale indicano impegni, garanzie e passività potenziali e i compensi e crediti di amministratori e sindaci (art. 2427, c. 1, n. 9 e 16); se la redigono, seguono le regole del bilancio abbreviato (art. 2435-ter c.c.).

La legge non prevede per questa voce informazioni specifiche nella relazione sulla gestione. Se i suoi effetti sono significativi, ne dà conto l’analisi generale della situazione, dell’andamento della gestione e dei principali rischi e incertezze (art. 2428, c. 1, c.c.).

Esoneri. Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata non sono tenute alla relazione se forniscono in nota integrativa le informazioni sulle azioni proprie e della controllante (art. 2435-bis, c. 7, c.c.); le micro-imprese, se le riportano in calce allo stato patrimoniale (art. 2435-ter c.c.).

Lo scorporo, in quanto species della scissione, ne segue in linea di principio il regime di neutralità fiscale. Una differenza strutturale rilevante riguarda le perdite fiscali pregresse: nello scorporo, come nella scissione ordinaria, si trasferiscono alla beneficiaria in proporzione al patrimonio netto contabile trasferito, secondo l’articolo 173, comma 4, del TUIR; nel conferimento d’azienda, invece, le perdite fiscali pregresse restano sempre in capo alla conferente, senza seguire il compendio trasferito. È una differenza strutturale, non una scelta discrezionale delle parti, con un impatto diretto sulla pianificazione fiscale quando la società da riorganizzare dispone di perdite pregresse significative: la disciplina fiscale di dettaglio dello scorporo, distinta a seconda che la beneficiaria sia di nuova costituzione o preesistente, richiede una valutazione specifica caso per caso.

Prima della stipula dell’atto occorre verificare la corretta qualificazione dell’operazione come scorporo e la sussistenza dei presupposti per le eventuali semplificazioni.

• Destinatario delle partecipazioni. Verificare che le azioni o quote della beneficiaria siano assegnate alla scissa, non ai suoi soci, per qualificare correttamente l’operazione come scorporo.
• Qualificazione come scissione parziale. Controllare che lo scorporo dell’intero patrimonio non venga erroneamente trattato come scissione totale: resta sempre scissione parziale.
• Presupposti delle semplificazioni. Verificare che la beneficiaria sia di nuova costituzione ed esclusivamente partecipata dalla scissa prima di escludere la disciplina generale.
• Beneficiaria preesistente o scissioni collegate. In questi casi, controllare l’applicazione della disciplina generale della scissione, con progetto, situazione patrimoniale, relazioni e opposizione dei creditori.
• Scelta fra scorporo e conferimento. Verificare la natura dell’oggetto trasferito e la necessità di evitare la perizia in una s.r.l. Beneficiaria.
• Perdite fiscali pregresse. Controllare il corretto trasferimento in proporzione al patrimonio netto contabile, distinguendolo dal regime del conferimento.