Inquadramento generale
Titoli immobilizzati - sono obbligazioni, titoli di Stato, quote di fondi e altri titoli destinati a restare durevolmente nel patrimonio, per impiegare liquidità non necessaria all’attività o come cauzione. Si valutano al costo o al costo ammortizzato e si svalutano solo per perdite durevoli.
La destinazione decide la voce: lo stesso BTP è immobilizzato se l’impresa intende tenerlo fino a scadenza, è nel circolante se lo compra per rivenderlo o come liquidità temporanea.
Cosa ci rientra
- Esempi. BTP detenuti fino a scadenza; obbligazioni societarie a lungo termine; titoli dati in cauzione; quote di fondi comuni tenute come investimento stabile.
- Cosa non ci rientra. Titoli di negoziazione a breve (C.III.6, altri titoli del circolante); partecipazioni (B.III.1, partecipazioni immobilizzate).
Come riconoscerlo nei documenti
Estratto del dossier titoli con acquisti, cedole e ritenute; delibera dell’organo amministrativo sulla destinazione durevole.
Differenze con conti simili
- Altri titoli del circolante. La destinazione a breve li porta in C.III (attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni).
- Partecipazioni. Danno diritti di socio.
Collocazione in bilancio
Attivo B.III.3 (altri titoli immobilizzati).
Ratei
A fine anno la cedola maturata e non ancora incassata si rileva con un rateo attivo.
Cambio di destinazione
Il trasferimento tra immobilizzazioni e circolante si fa al valore risultante dal criterio della categoria di provenienza e va motivato in nota integrativa.
Regole fiscali essenziali
- Imposte sui redditi. Interessi e scarti di emissione concorrono al reddito per competenza; le ritenute subite sono a titolo d’acconto per le società.
- IRAP. Interessi attivi, svalutazioni e perdite sono componenti finanziari o straordinari: non entrano nella base IRAP delle società di capitali (art. 5 D.Lgs. 446/1997).
- IVA. La negoziazione di titoli è esente da IVA (art. 10, c. 1, n. 4, DPR 633/1972); le spese di custodia sono imponibili.
Titoli immobilizzati: esempio di contabilizzazione
Una società acquista all’emissione, il 1° febbraio 2025, BTP quinquennali per 100.000 euro con cedola semestrale al 3% annuo e paga 150 euro di commissioni; non applica il costo ammortizzato.
I titoli destinati a restare nel patrimonio si iscrivono al costo comprensivo delle commissioni; gli interessi maturano per competenza e la svalutazione è ammessa solo per perdite durevoli.
Principi contabili (OIC)
Titoli immobilizzati
L’OIC 20 iscrive i titoli di debito destinati a permanere durevolmente nel patrimonio al costo ammortizzato o, per chi ne è esonerato, al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori; si svalutano solo per perdite durevoli.
Interessi
Gli interessi attivi maturano per competenza e si rilevano in C.16.a (proventi da crediti iscritti nelle immobilizzazioni); quelli maturati e non ancora incassati a fine anno aumentano il credito o si iscrivono tra i crediti a breve.
Nota integrativa
Le informazioni che la nota integrativa deve fornire su questa voce, con la fonte dell’obbligo.
- Criteri di valutazione. I criteri applicati nella valutazione della voce, nelle rettifiche di valore e nella conversione degli importi in valuta estera. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 1, c.c.
- Movimenti delle immobilizzazioni. Per ciascuna voce: costo, rivalutazioni, ammortamenti e svalutazioni precedenti; acquisizioni, spostamenti tra voci e alienazioni dell’esercizio; rivalutazioni, ammortamenti e svalutazioni dell’esercizio; totale delle rivalutazioni esistenti a fine esercizio. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 2, c.c.
- Immobilizzazioni finanziarie sopra il fair value. Per le immobilizzazioni finanziarie iscritte a un valore superiore al fair value, diverse dalle partecipazioni in controllate e collegate: valore contabile, fair value e motivi per cui il valore non è stato ridotto. Obbligo di legge: art. 2427-bis, c. 1, n. 2, c.c.
Bilancio abbreviato e micro-imprese. Nel bilancio in forma abbreviata restano dovute: criteri di valutazione; movimenti delle immobilizzazioni (art. 2435-bis, c. 5, c.c.). Le micro-imprese sono esonerate dalla nota integrativa se in calce allo stato patrimoniale indicano impegni, garanzie e passività potenziali e i compensi e crediti di amministratori e sindaci (art. 2427, c. 1, n. 9 e 16); se la redigono, seguono le regole del bilancio abbreviato (art. 2435-ter c.c.).
Relazione sulla gestione
La legge non prevede per questa voce informazioni specifiche nella relazione sulla gestione. Se i suoi effetti sono significativi, ne dà conto l’analisi generale della situazione, dell’andamento della gestione e dei principali rischi e incertezze (art. 2428, c. 1, c.c.).
Esoneri. Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata non sono tenute alla relazione se forniscono in nota integrativa le informazioni sulle azioni proprie e della controllante (art. 2435-bis, c. 7, c.c.); le micro-imprese, se le riportano in calce allo stato patrimoniale (art. 2435-ter c.c.).
Disciplina fiscale
Imposte sui redditi
Interessi e scarti di emissione concorrono al reddito per competenza; le ritenute subite sono a titolo d’acconto per le società. Le minusvalenze da valutazione dei titoli immobilizzati sono deducibili solo nei limiti previsti dall’art. 101, c. 2, TUIR (per i titoli quotati, entro la differenza con la media dei prezzi dell’ultimo semestre).
IRAP
Interessi attivi, svalutazioni e perdite sono componenti finanziari o straordinari: non entrano nella base IRAP delle società di capitali (art. 5 D.Lgs. 446/1997).
IVA
La negoziazione di titoli è esente da IVA (art. 10, c. 1, n. 4, DPR 633/1972); le spese di custodia sono imponibili.
BTP al 3% tenuto fino a scadenza
Una società acquista all’emissione, il 1° febbraio 2025, BTP quinquennali per 100.000 euro con cedola semestrale al 3% annuo e paga 150 euro di commissioni; non applica il costo ammortizzato.
1. Acquisto dei titoli - 1° febbraio 2025
| Conto | Dare (€) | Avere (€) |
|---|---|---|
| Titoli immobilizzati (B.III.3) | 100.150,00 | - |
| Banca c/c (C.IV.1) | - | 100.150,00 |
| Totale | 100.150,00 | 100.150,00 |
2. Incasso della cedola semestrale - 1° agosto 2025
| Conto | Dare (€) | Avere (€) |
|---|---|---|
| Banca c/c (C.IV.1) | 1.500,00 | - |
| Interessi attivi su titoli (C.16.b) | - | 1.500,00 |
| Totale | 1.500,00 | 1.500,00 |
Per le società la cedola dei titoli di Stato è pagata al lordo.
3. Rateo della cedola in maturazione - 31 dicembre 2025
| Conto | Dare (€) | Avere (€) |
|---|---|---|
| Ratei attivi (D dell’attivo) | 1.250,00 | - |
| Interessi attivi su titoli (C.16.b) | - | 1.250,00 |
| Totale | 1.250,00 | 1.250,00 |
100.000 × 3% × 5/12 = 1.250 euro.
4. Rimborso a scadenza - 1° febbraio 2030
| Conto | Dare (€) | Avere (€) |
|---|---|---|
| Banca c/c (C.IV.1) | 100.000,00 | - |
| Oneri finanziari su titoli (C.17) | 150,00 | - |
| Titoli immobilizzati (B.III.3) | - | 100.150,00 |
| Totale | 100.150,00 | 100.150,00 |
Le commissioni capitalizzate diventano un onere al rimborso.
Controlli prima della dichiarazione
- Destinazione. Documentarla con delibera.
- Ratei. Rilevare le cedole maturate.
- Perdita durevole. Valutare i titoli di emittenti in difficoltà.
Errori ricorrenti
Titoli di negoziazione tra le immobilizzazioni
Stanno in C.III (attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni).
Cedole rilevate solo all’incasso
Serve il rateo.
Svalutazione per oscillazioni temporanee
Per i titoli immobilizzati serve una perdita durevole.