Minusvalenze e perdite su titoli del circolante

Collocazione

L’OIC 12 comprende nella classe C i proventi e gli oneri finanziari: proventi da partecipazioni (C.15), altri proventi finanziari (C.16), interessi e altri oneri finanziari (C.17) e utili e perdite su cambi (C.17-bis). I componenti finanziari si rilevano per competenza, in base alla maturazione, anche se si incassano o si pagano in un altro esercizio.

Perdite realizzate e valutazione

La minusvalenza si rileva alla vendita, per la differenza tra il prezzo e il valore di iscrizione, tenendo conto dell’eventuale rateo di interessi incassato con il prezzo. Le svalutazioni di fine anno per perdita durevole di valore o per valore di mercato inferiore al costo sono rettifiche di valore in D.19 (svalutazioni di attività e passività finanziarie) e non riducono i proventi finanziari (OIC 20; OIC 21).

Titoli di debito e azioni

Per i titoli di debito la minusvalenza è di norma un onere finanziario; per le azioni e i titoli assimilati il trattamento fiscale delle perdite è diverso e più restrittivo (OIC 21).

Le informazioni che la nota integrativa deve fornire su questa voce, con la fonte dell’obbligo.

• Criteri di valutazione. I criteri applicati nella valutazione della voce, nelle rettifiche di valore e nella conversione degli importi in valuta estera. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 1, c.c.
• Suddivisione degli oneri finanziari. Gli interessi e gli altri oneri finanziari della voce C.17 (interessi e altri oneri finanziari) suddivisi tra prestiti obbligazionari, debiti verso banche e altri. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 12, c.c.
• Applicazione della rilevanza. Se la società non applica un criterio perché gli effetti sono irrilevanti, i criteri con cui ha attuato questa facoltà. Obbligo di legge: art. 2423, c. 4, c.c.

Bilancio abbreviato e micro-imprese. Nel bilancio in forma abbreviata restano dovute: criteri di valutazione; applicazione della rilevanza (art. 2435-bis, c. 5, c.c.). Le micro-imprese sono esonerate dalla nota integrativa se in calce allo stato patrimoniale indicano impegni, garanzie e passività potenziali e i compensi e crediti di amministratori e sindaci (art. 2427, c. 1, n. 9 e 16); se la redigono, seguono le regole del bilancio abbreviato (art. 2435-ter c.c.).

Le informazioni che la relazione sulla gestione deve contenere in relazione a questa voce, con la fonte dell’obbligo.

• Rischi finanziari. Se rilevanti, gli obiettivi e le politiche di gestione del rischio finanziario, compresa la politica di copertura, e l’esposizione ai rischi di prezzo, di credito, di liquidità e di variazione dei flussi finanziari. Obbligo di legge: art. 2428, c. 3, n. 6-bis, c.c.

Esoneri. Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata non sono tenute alla relazione se forniscono in nota integrativa le informazioni sulle azioni proprie e della controllante (art. 2435-bis, c. 7, c.c.); le micro-imprese, se le riportano in calce allo stato patrimoniale (art. 2435-ter c.c.).

Imposte sui redditi

Le perdite realizzate su titoli del circolante sono deducibili; per le azioni valgono le regole antielusive sulle minusvalenze dopo dividendi esenti (art. 109, c. 3-bis).

IRAP

I proventi e gli oneri finanziari dell’area C non concorrono alla base IRAP delle società industriali e commerciali (art. 5 D.Lgs. 446/1997): la base è la differenza tra valore e costi della produzione. Fanno eccezione banche, società finanziarie e holding industriali, che hanno regole proprie.

IVA

Dividendi e partecipazioni sono fuori campo IVA; interessi, dilazioni di pagamento e operazioni su crediti e titoli sono esenti (art. 10, c. 1, n. 1 e 4, DPR 633/1972); gli interessi di mora sono fuori campo perché hanno natura risarcitoria (art. 15).

Perdite realizzate su titoli

Le minusvalenze realizzate sui titoli del circolante sono deducibili se determinate con gli stessi criteri stabiliti per le plusvalenze (art. 101, c. 1, TUIR). Per le azioni e le quote che non possiedono i requisiti dell’esenzione le minusvalenze non rilevano fino a concorrenza dei dividendi esenti percepiti nei 36 mesi precedenti il realizzo (art. 109, c. 3-bis e 3-ter, TUIR).

Comunicazione delle perdite

Le minusvalenze di importo superiore a 50.000 euro su azioni o titoli negoziati in mercati regolamentati vanno comunicate all’Agenzia delle entrate (art. 101, c. 4, TUIR).

IVA

Le operazioni su titoli sono esenti da IVA o fuori campo (art. 10, n. 4, DPR 633/1972); non c’è IVA da rettificare sulla perdita.

IRAP: fuori dalla base

Per le società di capitali l’IRAP si calcola sulla differenza tra valore e costi della produzione (A e B del conto economico, art. 5 D.Lgs. 446/1997): i componenti della classe C non concorrono alla base, né in aumento né in diminuzione. Banche, altri enti finanziari, assicurazioni e holding industriali seguono regole proprie (artt. 6 e 7 dello stesso decreto).

Nuovo testo unico dal 2027

Il D.Lgs. 19 giugno 2026, n. 117 (S.O. N. 26/L alla Gazzetta Ufficiale n. 152 del 3 luglio 2026) riordina il TUIR in un testo unico che si applica dal 1° gennaio 2027. Le norme citate in questa voce valgono per i periodi d’imposta fino al 2026; dal 2027, trattandosi di un testo unico di riordino, cambia la numerazione: l’art. 101 (minusvalenze patrimoniali) diventa l’art. 110; l’art. 87 (plusvalenze esenti) diventa l’art. 96; l’art. 109 (norme generali sui componenti del reddito d’impresa, comprese le regole sui dividendi esenti nei 36 mesi) diventa l’art. 118.

• Perdite realizzate e valutazioni. Tenere separate le minusvalenze da vendita, in C.17 (interessi e altri oneri finanziari), dalle svalutazioni di fine anno, in D.19 (svalutazioni di attività e passività finanziarie).
• Dividendi esenti nei 36 mesi. Per le azioni verificare i dividendi incassati prima della vendita.
• Comunicazione. Valutare l’obbligo di comunicazione delle minusvalenze sopra i 50.000 euro.
• Ratei di interessi. Escludere dal prezzo di vendita il rateo di cedola incassato.