Proventi da titoli del circolante

Collocazione

L’OIC 12 comprende nella classe C i proventi e gli oneri finanziari: proventi da partecipazioni (C.15), altri proventi finanziari (C.16), interessi e altri oneri finanziari (C.17) e utili e perdite su cambi (C.17-bis). I componenti finanziari si rilevano per competenza, in base alla maturazione, anche se si incassano o si pagano in un altro esercizio.

Ratei e risconti

Gli interessi maturati ma non ancora liquidati alla chiusura dell’esercizio si rilevano con un rateo, attivo se sono proventi e passivo se sono oneri, in proporzione al tempo (OIC 18); l’importo pagato o incassato in anticipo per il periodo successivo si rinvia con un risconto. Alla riapertura dell’esercizio il rateo si storna e il componente si rileva per intero alla liquidazione.

Valutazione dei titoli

I titoli non immobilizzati si iscrivono al costo di acquisto, comprensivo dei costi accessori, e si valutano al costo ammortizzato per i titoli di debito, salvo la scelta di non applicarlo consentita alle società minori; alla chiusura si confronta il valore con il presumibile valore di realizzo desumibile dall’andamento del mercato e si rileva la svalutazione, in D.19 (OIC 20). Le svalutazioni e gli eventuali ripristini non sono proventi di C.16 (altri proventi finanziari).

Le informazioni che la nota integrativa deve fornire su questa voce, con la fonte dell’obbligo.

• Criteri di valutazione. I criteri applicati nella valutazione della voce, nelle rettifiche di valore e nella conversione degli importi in valuta estera. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 1, c.c.
• Proventi da partecipazioni diversi dai dividendi. L’ammontare dei proventi della voce C.15 (proventi da partecipazioni) diversi dai dividendi. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 11, c.c.
• Applicazione della rilevanza. Se la società non applica un criterio perché gli effetti sono irrilevanti, i criteri con cui ha attuato questa facoltà. Obbligo di legge: art. 2423, c. 4, c.c.

Bilancio abbreviato e micro-imprese. Nel bilancio in forma abbreviata restano dovute: criteri di valutazione; applicazione della rilevanza (art. 2435-bis, c. 5, c.c.). Le micro-imprese sono esonerate dalla nota integrativa se in calce allo stato patrimoniale indicano impegni, garanzie e passività potenziali e i compensi e crediti di amministratori e sindaci (art. 2427, c. 1, n. 9 e 16); se la redigono, seguono le regole del bilancio abbreviato (art. 2435-ter c.c.).

Le informazioni che la relazione sulla gestione deve contenere in relazione a questa voce, con la fonte dell’obbligo.

• Rischi finanziari. Se rilevanti, gli obiettivi e le politiche di gestione del rischio finanziario, compresa la politica di copertura, e l’esposizione ai rischi di prezzo, di credito, di liquidità e di variazione dei flussi finanziari. Obbligo di legge: art. 2428, c. 3, n. 6-bis, c.c.

Esoneri. Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata non sono tenute alla relazione se forniscono in nota integrativa le informazioni sulle azioni proprie e della controllante (art. 2435-bis, c. 7, c.c.); le micro-imprese, se le riportano in calce allo stato patrimoniale (art. 2435-ter c.c.).

Imposte sui redditi

Gli interessi attivi concorrono al reddito per competenza, in base alla maturazione (art. 109 TUIR); le ritenute subite, per esempio il 26% sugli interessi bancari, sono a titolo d’acconto e si scomputano dall’IRES. Gli interessi attivi compensano gli interessi passivi ai fini del limite dell’art. 96 TUIR. Le plusvalenze realizzate sui titoli del circolante concorrono al reddito come ricavi o proventi.

IRAP

I proventi e gli oneri finanziari dell’area C non concorrono alla base IRAP delle società industriali e commerciali (art. 5 D.Lgs. 446/1997): la base è la differenza tra valore e costi della produzione. Fanno eccezione banche, società finanziarie e holding industriali, che hanno regole proprie.

IVA

Dividendi, interessi, cedole e altri proventi finanziari incassati non sono corrispettivi di una prestazione dell’impresa e sono fuori campo IVA; la cessione di partecipazioni e di titoli è esente (art. 10, n. 4, DPR 633/1972) e non entra nel pro-rata se è accessoria all’attività imponibile (art. 19-bis, c. 2). Gli interessi di mora sono fuori campo per la loro natura risarcitoria (art. 15).

Ritenute e imposte sostitutive

Sui proventi da titoli gli emittenti e gli intermediari applicano le ritenute o le imposte sostitutive previste per ciascuna categoria (art. 26 DPR 600/1973; D.Lgs. 239/1996): per i soggetti IRES residenti, di regola, i proventi dei titoli pubblici e delle obbligazioni negoziate sono corrisposti al lordo. La contabile della banca indica se e quanto è stato trattenuto.

Plusvalenze e rimanenze

I titoli del circolante che generano ricavi come parte dell’attività sono trattati come rimanenze; gli altri concorrono con le plusvalenze realizzate. Le valutazioni di fine anno non concorrono al reddito fino al realizzo, secondo le regole sulla valutazione dei titoli.

IRAP: fuori dalla base

Per le società di capitali l’IRAP si calcola sulla differenza tra valore e costi della produzione (A e B del conto economico, art. 5 D.Lgs. 446/1997): i componenti della classe C non concorrono alla base, né in aumento né in diminuzione. Banche, altri enti finanziari, assicurazioni e holding industriali seguono regole proprie (artt. 6 e 7 dello stesso decreto).

Nuovo testo unico dal 2027

Il D.Lgs. 19 giugno 2026, n. 117 (S.O. N. 26/L alla Gazzetta Ufficiale n. 152 del 3 luglio 2026) riordina il TUIR in un testo unico che si applica dal 1° gennaio 2027. Le norme citate in questa voce valgono per i periodi d’imposta fino al 2026; dal 2027, trattandosi di un testo unico di riordino, cambia la numerazione: l’art. 96 (interessi passivi e attivi, limite di deducibilità) diventa l’art. 105; l’art. 109 (norme generali sui componenti del reddito d’impresa) diventa l’art. 118.

• Ratei di cedola. Calcolare il rateo per ogni titolo dalla data dell’ultima cedola alla chiusura dell’esercizio.
• Valutazione di fine anno. Confrontare il costo dei titoli con il valore di mercato e rilevare l’eventuale svalutazione in D.19 (svalutazioni di attività e passività finanziarie), non in C.16 (altri proventi finanziari).
• Ritenute. Controllare sulla contabile del dossier titoli se è stata applicata una ritenuta o un’imposta sostitutiva.
• Classificazione. Distinguere i titoli non immobilizzati, in C.16.c (proventi da titoli del circolante che non costituiscono partecipazioni), da quelli immobilizzati, in C.16.b (proventi da titoli immobilizzati che non costituiscono partecipazioni).