Finanziamenti e versamenti soci

Presunzione di finanziamento e classificazione in bilancio

Ai sensi dell’articolo 46, comma 1, del TUIR, le somme versate alla società dai propri soci si considerano date a titolo di mutuo se dai bilanci o dai rendiconti della società non risulta che il versamento è stato effettuato ad altro titolo: la qualifica di versamento in conto capitale deve quindi risultare espressamente dall’appostazione a patrimonio netto nel bilancio della società, non essendo sufficiente una mera dichiarazione del socio circa la destinazione della somma. I finanziamenti vanno allocati nel passivo dello stato patrimoniale alla voce D.3, debiti verso soci per finanziamenti, mentre nel bilancio della società finanziatrice il credito è iscritto tra le immobilizzazioni finanziarie o, a seconda della durata, tra l’attivo circolante.

Presunzione di fruttuosità e prova contraria tassativa

L’articolo 45, comma 2, del TUIR stabilisce che per i capitali dati a mutuo gli interessi, salvo prova contraria, si presumono percepiti alle scadenze e nella misura pattuita per iscritto: la presunzione di fruttuosità è relativa e ammette prova contraria, ma tale prova non è libera, dovendo essere fornita nei modi e nelle forme tassativamente stabilite dalla legge, individuate dalla giurisprudenza di legittimità nel bilancio d’esercizio della società, che deve dare esplicitamente atto dell’infruttuosità del finanziamento. In assenza di indicazione della scadenza, gli interessi si presumono maturati nell’ammontare risultante alla chiusura di ciascun periodo d’imposta; in assenza di indicazione della misura, si applica il tasso legale.

Costo ammortizzato per i finanziamenti infragruppo infruttiferi

Secondo l’OIC 19, i finanziamenti infragruppo, quando privi di un tasso di interesse esplicito o pattuiti a condizioni fuori mercato, vanno valutati al costo ammortizzato tenendo conto del fattore temporale, il che richiede di attualizzare il valore nominale del debito al tasso di interesse di mercato: quando il finanziamento infruttifero è erogato da una società controllante con la finalità di rafforzare patrimonialmente la controllata, la differenza tra il valore nominale del finanziamento e il suo valore attuale non transita a conto economico, ma è rilevata dalla società beneficiaria quale incremento diretto del patrimonio netto, e dalla società finanziatrice quale incremento del costo della partecipazione. Per i debiti di natura finanziaria con scadenza entro dodici mesi, o per le società che redigono il bilancio in forma abbreviata e le micro-imprese anche oltre tale soglia, il principio di rilevanza consente di non applicare il costo ammortizzato e l’attualizzazione, purché se ne dia adeguata informativa in nota integrativa.

Postergazione dei finanziamenti soci nelle società a responsabilità limitata

L’articolo 2467 c.c. subordina il rimborso dei finanziamenti effettuati dai soci a favore della società, in qualsiasi forma erogati, al soddisfacimento degli altri creditori, quando il finanziamento è stato concesso in un momento in cui, anche in considerazione del tipo di attività esercitata, risultava un eccessivo squilibrio dell’indebitamento rispetto al patrimonio netto, oppure in una situazione finanziaria della società nella quale sarebbe stato ragionevole un conferimento di capitale anziché un finanziamento: la valutazione di queste condizioni va effettuata con riferimento al momento in cui il finanziamento è stato concesso, e non a quello, eventualmente successivo, in cui ne viene richiesto il rimborso. Se il rimborso è avvenuto nell’anno precedente l’apertura della liquidazione giudiziale della società, il socio deve restituire quanto ricevuto alla massa dei creditori. Un consolidato orientamento della Cassazione estende il medesimo principio di postergazione anche alle società per azioni caratterizzate da una ristretta base sociale, quando il socio riveste un ruolo attivo nell’amministrazione della società o dispone comunque di un’informazione idonea ad apprezzare le condizioni di eccessivo indebitamento o di opportunità del conferimento.

Prestiti della società ai soci: profili di governance

L’operazione inversa, in cui è la società a erogare un prestito a favore di un socio, richiede una previsione statutaria espressa che autorizzi gli amministratori a disporne: in assenza di tale previsione, gli amministratori che comunque procedano rispondono civilmente verso la società e i creditori sociali, con un rischio che si aggrava sensibilmente in caso di successiva insolvenza, potendo l’operazione essere valutata come distrazione di risorse sociali ai fini dei reati fallimentari. Sul piano fiscale, quando il prestito al socio non trova fondamento in un’espressa previsione statutaria, l’Amministrazione finanziaria tende a considerare non inerenti, e quindi indeducibili, gli interessi passivi pagati dalla società al sistema bancario per procurarsi la provvista corrispondente.

Le informazioni che la nota integrativa deve fornire su questa voce, con la fonte dell’obbligo.

• Finanziamenti dei soci. I finanziamenti effettuati dai soci ripartiti per scadenze, con separata indicazione di quelli con clausola di postergazione. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 19-bis, c.c.; OIC 19, par. 81.
• Prospetto del patrimonio netto. Le voci di patrimonio netto analiticamente, con origine, possibilità di utilizzazione, distribuibilità e utilizzi dei precedenti esercizi (di regola gli ultimi tre). Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 7-bis, c.c.; OIC 28, par. 41.
• Variazioni della voce. Le variazioni intervenute nella consistenza della voce; per fondi, trattamento di fine rapporto e patrimonio netto, la formazione e gli utilizzi. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 4, c.c.
• Scadenze e garanzie. I debiti verso soci per finanziamenti (D.3) di durata residua oltre cinque anni. Obbligo di legge: art. 2427, c. 1, n. 6, c.c.

Bilancio abbreviato e micro-imprese. Nel bilancio in forma abbreviata restano dovute: scadenze e garanzie (solo per i debiti, senza ripartizione geografica) (art. 2435-bis, c. 5, c.c.). Le micro-imprese sono esonerate dalla nota integrativa se in calce allo stato patrimoniale indicano impegni, garanzie e passività potenziali e i compensi e crediti di amministratori e sindaci (art. 2427, c. 1, n. 9 e 16); se la redigono, seguono le regole del bilancio abbreviato (art. 2435-ter c.c.).

La legge non prevede per questa voce informazioni specifiche nella relazione sulla gestione. Se i suoi effetti sono significativi, ne dà conto l’analisi generale della situazione, dell’andamento della gestione e dei principali rischi e incertezze (art. 2428, c. 1, c.c.).

Esoneri. Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata non sono tenute alla relazione se forniscono in nota integrativa le informazioni sulle azioni proprie e della controllante (art. 2435-bis, c. 7, c.c.); le micro-imprese, se le riportano in calce allo stato patrimoniale (art. 2435-ter c.c.).

Ritenuta sugli interessi e deducibilità per la società

Sugli interessi corrisposti al socio per i finanziamenti fruttiferi, la società opera una ritenuta del 26%, a titolo d’acconto se il socio è persona fisica che non detiene la partecipazione in regime d’impresa, a titolo d’imposta se il socio è un soggetto non residente, salve le specifiche disposizioni convenzionali più favorevoli; nessuna ritenuta si applica se il socio è una persona giuridica o una persona fisica che detiene la partecipazione in regime d’impresa, i cui interessi attivi concorrono a formare il reddito secondo le regole ordinarie. Per la società finanziata, gli interessi passivi sono deducibili nei limiti generali dell’articolo 96 del TUIR, calcolati sul risultato operativo lordo.

Doppio binario nei finanziamenti infragruppo infruttiferi

Quando il finanziamento infragruppo, erogato tra soggetti tra cui sussiste un rapporto di controllo ai sensi dell’articolo 2359 c.c., è infruttifero o pattuito a condizioni fuori mercato, non si applica il principio di derivazione rafforzata: sono infatti fiscalmente rilevanti solo i componenti positivi e negativi desumibili dal contratto di finanziamento, e non quelli, di natura meramente figurativa, derivanti dall’applicazione del costo ammortizzato. Ne consegue un disallineamento tra il dato di bilancio e quello fiscale, gestito tramite variazioni in dichiarazione: la società finanziata, che ha iscritto in bilancio un incremento di patrimonio netto e maggiori interessi passivi figurativi a conto economico rispetto a quelli contrattualmente previsti, opera una corrispondente variazione in aumento; la società finanziante, che ha iscritto un incremento del costo della partecipazione e maggiori interessi attivi figurativi, opera una corrispondente variazione in diminuzione. L’incremento di patrimonio netto rilevato dalla società finanziata per questo effetto non è comunque rilevante ai fini del calcolo dell’aiuto alla crescita economica.

Imposta di registro sul contratto di finanziamento

Il contratto di finanziamento soci stipulato per iscritto va registrato in termine fisso entro venti giorni dalla stipula: se il finanziamento è infruttifero, e quindi fuori dal campo di applicazione dell’IVA, sconta l’imposta di registro proporzionale del 3% sull’importo finanziato; se il finanziamento è fruttifero, e quindi esente da IVA, sconta l’imposta di registro in misura fissa, per il principio di alternatività tra IVA e imposta di registro. La redazione di un atto scritto risulta comunque necessaria per vincere la presunzione legale di fruttuosità del finanziamento.

Rinuncia del socio al finanziamento: sopravvenienza attiva nel limite del valore fiscale

Quando il socio rinuncia al proprio credito verso la società derivante da un finanziamento erogato, l’articolo 88, comma 4-bis, del TUIR stabilisce che la rinuncia costituisce sopravvenienza attiva per la società solo per la parte che eccede il valore fiscale del credito in capo al socio rinunciante: il socio deve comunicare alla società, con dichiarazione sostitutiva di atto notorio, l’ammontare fiscalmente rilevante del credito oggetto di rinuncia, in mancanza della quale il valore fiscale si considera pari a zero e l’intero importo della rinuncia costituisce sopravvenienza attiva imponibile. La rinuncia, per il socio, incrementa specularmente il costo fiscalmente riconosciuto della partecipazione per un importo pari al valore fiscale del credito rinunciato, e non per l’intero valore nominale.

Versamenti soci: apporti a titolo definitivo privi di obbligo di restituzione

I versamenti soci, effettuati a fondo perduto, in conto capitale o in vista di un futuro aumento di capitale, si distinguono nettamente dai finanziamenti per la loro natura di apporto a titolo definitivo, privo di obbligo di restituzione: la qualifica di versamento, e non di finanziamento, deve risultare dalla sua appostazione a patrimonio netto nel bilancio della società, non essendo sufficiente la mera indicazione da parte del socio della destinazione della somma versata. I versamenti soci non sono soggetti ai vincoli previsti per la raccolta del risparmio tra il pubblico, e non richiedono una delibera assembleare, potendo costituire un atto spontaneo del singolo socio, accettato anche tacitamente dalla società; il versamento in conto capitale o in conto futuro aumento di capitale non è soggetto a registrazione, mentre è dovuta l’imposta fissa di registro al momento della registrazione del verbale assembleare di aumento di capitale mediante utilizzo del versamento.

• Qualificazione dell’apporto. Verificare che la natura di versamento, e non di finanziamento, risulti espressamente dall’appostazione a patrimonio netto nel bilancio della società.
• Prova dell’infruttuosità. Verificare che l’infruttuosità del finanziamento risulti dal bilancio d’esercizio della società, unica forma tassativamente idonea a vincere la presunzione legale di fruttuosità.
• Condizioni di postergazione. Verificare, al momento della concessione del finanziamento, la sussistenza di un eccessivo squilibrio dell’indebitamento o di una situazione che avrebbe richiesto un conferimento, ai fini dell’applicazione dell’articolo 2467 c.c.
• Derivazione rafforzata nei finanziamenti infragruppo. Verificare l’esclusione della derivazione rafforzata per i finanziamenti infragruppo infruttiferi o fuori mercato tra soggetti in rapporto di controllo.
• Documentazione della rinuncia. Verificare l’acquisizione della dichiarazione sostitutiva di atto notorio del socio rinunciante, indicante il valore fiscale del credito oggetto di rinuncia.